'삼성SDS, 실적 성장+지배구조 개편 기대' 유안타證

[이경은기자] 유안타증권은 1일 삼성SDS에 대해 4분기부터 내년까지 실적 개선이 이어지고 지배구조 개편 시 핵심적인 역할을 할 것으로 내다봤다.

이창영 유안타증권 애널리스트는 "그룹으로부터의 수주 중심인 시스템통합(SI)사업은 4분기에 매출이 집중된다"며 "4분기는 계절적 매출 증가, 물류BPO 실적, 일회성 비용 감소 등에 따라 영업이익이 전년 동기 대비 77% 늘어난 2천387억원을 기록할 것"으로 예상했다.

내년에도 물류 사업의 고성장으로 실적 개선세를 이어갈 것이란 전망이다. 그는 "내년 연간 4조~5조원 규모의 삼성전자 전 세계 사업장의 물류 통합 서비스를 완성하고 향후 그룹 전체 물류까지 전담할 것"이라며 "물류BPO 사업 부문 고성장에 의한 실적 성장세가 예상된다"고 설명했다.

또한 "신성장 사업인 SMAC(Social, Mobility, Analytics, Cloud)분야에서, 삼성전자 등 그룹과의 시너지, 핵심사업 추가 등을 통해 지속적인 성장세가 가능할 것"으로 기대했다.

아울러 삼성그룹 지배구조 개편시 경영권 승계의 핵심적 역할을 할 것으로 전망했다. 그는"삼성그룹 지배구조 변화 과정에서 3세들의 삼성SDS 지분은 중요한 역할을 할 수 있다"며 "삼성SDS를 삼성전자지주회사와 합병 또는 현물출자를 통해 그룹 전체에 대한 지배력을 높이는 수단으로 사용할 가능성도 높다"고 내다봤다.

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